Tata technology limited List हो चुकी है Tata Motors एक अच्छा खासा stake hold करता है TATA technologies limited में. ऐसे में हम retail investors के मन में यह सवाल आता है कि TATA motors या TATA technology limited. Tata motors के साथ ही साथ क्या Tata technologies में भी आने वाले समय में growth का expectation है? क्या दोनों के fundamentals वाकई में strong है? Tactical levels के हिसाब से Tata Motors currently कहां पर stand करता है?
TATA Motors का ये Share आपको बनायेगा करोड़पति - TATA Stocks
नमस्कार दोस्तों, स्वागत है आप सब का stock और retail पर stock market से जुड़ी एक नई जानकारी के साथ. दोस्तों, IPO आने के बाद से ही आप में से कई लोग comments में पुछ रहे थे कि sir Tata technologies में क्या हमें investment करना चाहिए या नहीं? IPO की अच्छी listing के बाद क्या current stock prices पर हमें buy करना बनता है या नहीं?
Tata Motors Limited की अगर हम बात करें, तो basically जो tata motors group है right यह automotive business me है हम सबको पता है commercial vehicles manufacture करती है साथ ही साथ tata passenger vehicles Jaguar, Land Rover, और vehicle financing, Tata Motors finance के तहत vehicle financing का भी, इसी का business head है . हम में से mostly retail investors को Tata Motors की जब भी बात होती है तो Tata Motors के जो cars है या जो कुछ buses है ये समझ में आते है, ये दिखाई देते है लेकिन क्या आप जानते हैं कि Jaguar Land Rover से mostly इनका business generate होता है? 2019 की बात करें तो Jaguar Land Rover की वजह से इनको एक ही quarter में 36000 करोड़ का loss हुआ था और उसके बाद से company उबर नहीं पाई थी. 2020 से अच्छी खासी JLR में इनकी growth हुई है जिसकी वजह से overall Tata Motors में हमें growth देखने को मिली है. ठीक है? तो इनके अगर revenue की बात करें तो revenue में quarter on quarter growth हो रही है. Half yearly यहां पर growth देखने को मिल रही है. और साथ ही साथ e beta यहां पर करीब करीब आठ percent के आसपास maintain कर रहे हैं. यहां पर ध्यान दीजिए तो revenue में इनकी अच्छी खासी growth हो रही थी 2018, 2019 तक 2020 में एकदम से दे पाया. लेकिन आप यहां पर ध्यान दीजिए profitability पर. तो 20 18 तक अच्छा खासा positive profit maintain कर रही थी. लेकिन 2019, 2020 और 2021, उसके साथ ही साथ 2022 में company law generate की. तो एक quarter की वजह से अगले दो तीन सालों तक company loss generate करती रही है और 2023 में आ के company profitable हुई है. तो यह जो turnaround story है यह हमें समझना होगा Tata Motors Limited के बारे में. Company पिछले दो तीन साल से loss में चल रही थी because of Jair over, Land over, business और यहाँ पर 2023 उसके लिए एक turn around year रहा है जिसमें एक अच्छा खासा stock market में investors को returns भी दिया है और overall उसके business में हमें growth देखने को मिले ठीक है अब यहां पर अगर हम fundamental समझें इसके तो अब देखिए company आपको थोड़ा बहुत यहां पर dividend provide करने लग गई company profitable है cash plan है की negative है कदरोस की score के हिसाब से long term की feet battery gram number के आसपास अभी भी मिल रहे है हालांकि gram number से महंगी हो चुकी है Return on equity केवल पांच percent का, return on capital employed केवल छह percent का. यह थोड़ा सा डरावना figure है इस particular company के लिए. तो आप ध्यान दीजिए. जब Jaguar Land Rover का business down था तब company के stocks भी down थे, company के overall profitability भी down थी. ऐसे में यहाँ पर जब Jaguar Land Rover के businesses up हुए तो यहाँ पर stock prices में हमें appreciation देखने को मिला है तो fundamentally उतनी sound नहीं है. जितनी sound होनी चाहिए इसके price को justify करने के लिए यहाँ पर price to earning ratio के हिसाब से और PG ratio के हिसाब से आपको लग रहा होगा under valued है but PG ratio negative है तो आने वाले समय में इसमें negative growth हमें देखने को मिल सकती है. अब यहाँ पर date एक लाख सत्ताईस हज़ार करोड़ का है debt equity 2.38 debt की वजह से बहुत ज़्यादा pressure रहने वाला है इस particular company पर तो all in all fundamentally बहुत ज़्यादा sound नहीं है. इसमें दो investors investment कर रखे हैं. दोनों को एक अच्छे खासे multibagger returns मिले हैं पिछले दो तीन साल में. But still company के fundamentals justify नहीं कर रहे है current prices पर.
चलिए अब share holding pattern पर ध्यान देते है तो December 2022 का data यहां पर देखिए 47 percent के आस पास promotes थे थोड़े बहुत promoter holding की pleasing हो रखी थी 20 percent यहां पर public थी और यहां पर आप देखिए तो आपको करीब 33 percent के आस पास इन constitutional share holding यानी कि qualified investors का investment देखने को मिल रहा था. अब 2023 आते आते 20 23 का data देखिए public investment यहां पर कम होती हुई दिखाई दे रही है यहां पर institutions अच्छे खासे बढ़ते हुए दिखाई दे रहा है promoter holding अभी भी pleasing हो रखी है but promoter से intact है Promters को पता है कि company कैसी है? Company का management कैसा है? आने वाले समय में management क्या vision रखता है overall company के लिए based on that वह invested है. और यहां पर साथ ही साथ invested है qualified investors. Qualified investors का data उठा के देखिए 2017 से 2022, 23 तक जब loss make कर रही थी company उस समय institutions क्या कर रहे थे आप अगर उस data को उठाकर देखेंगे तो आपको clearly समझ में आएगा कि company वाकई में किसी genuine region की वजह से prices में गिरावट आई थी? क्या वह buying opportunity थी? यानी generally किसी company में अगर promoters अच्छे खासे हैं at least चालीस पचास percent promoters हैं promoter holding की pleasing नहीं हो रखी है और ऐसी companyयों में qualified investors ने investment कर रखे है तो वह हमारे लिए एक buying opportunity होनी चाहिए वह सीधा सीधा हमें यह दिखाता है कि institutions जो कि qualified investors होते हैं वह company पर trust करते हैं और based on that उन्होंने investment कर रखा है हालांकि एकमात्र deciding factor नहीं होता कि हमने देख लिया चालीस पचास साठ सत्तर percent institutions ने investment कर रखा है और हम भी उस जाल में फ़ंस गए तो हमेशा हमें पूरी की पूरी analysis करनी चाहिए और based on just 1 और 2 और 3 parameters decide नहीं करना चाहिए. कि हमें company में investment करना है या नहीं
यहां पर technical levels के हिसाब से देखे तो एक दिन के candlestick chart पर जब भी 50 days, hundred days moving average के आसपास आता है तो buying opportunity बनती है. अगर हम इसी को कर दे एक month के candlestick chart पर तो एक month के candlestick chart पर आप देख सकते हैं इसने अपना all time high break किया था करीब करीब छह सौ रुपए के आसपास और वहाँ से एक अच्छा खासा returns अभी देता हुआ दिखाई दे रहा है. हालांकि currently यह overburad zone में और Osamaxlet के पास भी ऊपर है तो यहां पर हम कह सकते हैं कि stock में कभी गिरावट हो सकती है और अगर गिरावट होती है तो छह सौ रुपए के आसपास का price हमारे लिए एक support का काम कर सकता है. बस इतनी सी बात हमें नज़र में बना के रखनी है और ऐसे stocks में हमें जब भी stock market गिरावट के साथ तीन percent की इसमें गिरावट होती है तो हमारे लिए एक buying opportunity हो सकती है. ठीक है? चलिए अब यहाँ पर बात करते हैं Tata technologies limited के बारे में. तो हम सब को पता होना चाहिए कि एक subsidiary हुआ करती थी Tata technologies Tata motors की अब वहाँ से एक तरह से देखा रहा है तो एक नई company यहाँ पर list हुई है Tata technology limited अभी भी Tata motors hold करती है इसमें एक अच्छा खासा stake दस percent के आसपास stake उन्होंने sell किया Tata technologies में ऐसे में यहां पर हम देखें तो इसका जो major business है वो automotive industrial heavy machinery और aerospace sector के लिए services provide करना है. तो यहाँ पे इनके solutions आप देख सकते हैं. और moreover जो इनका business आता है वह इन्हीं को services provide करके आता है.
यहां पर आप देखिए revenue from top 5 clients attribute to the services segment और top 5 clients से इनको about 70 percent के आसपास यहां पर revenue generate हो रहा है ये clear cut जो इनके major clients है Tata Motors included, Jaguar, Land Rover included, value वो included यह 5 major clients इनको 70 percent तक का revenue generate करके दे रहे हैं. और साथ ही साथ automotive revenue यहां पर देख तो automatic revenue है all in all हमें year on year एक अच्छी खासी growth देखने को मिले खास तौर पर पिछले दो तीन सालों की बात करें तो since Tata Motors में growth हुई है overall automotive sector में growth हो रही है तो यहां पर इस particular company के revenue में भी हमें growth देखने को मिली है और अगर ध्यान दें तो इसका जो major anchor plant है वो Tata Motors और Jaguar Land Rover ही है.
तो यहां पर clear cut हमें यह data मिल रहा है यह Tata Motors Jaguar Land Rover include करते हुए कुछ ही चार पांच client ही हैं जिनसे यह अच्छा खासा revenue generate कर रहा है. तो अगर Tata Motors में growth होती है टंजेगवर Land Rover की sales में growth होती है. Volvo की sales में growth होती है. Criseler की sales में growth होती है. तो हमें Tata technologies में overall growth होती दिखाई दे सकती है. आने वाले समय में ठीक है? चलिए अब यहां पर अगर हम fundamentals पर ध्यान दें तो fundamentals अभी correlate करना to early हो जाएगा. हालांकि यहां पर देखें आप देख सकते हैं कि face value इसका already दो का है. तो दो की face value के साथ list हुई है यह company और यही face value Tata Motors का भी है. तो all in all देखे तो जो subsidiary थी वह subsidiary एक तरह से यहां पर आकर list हो चुकी है और यह Tata technologies के form में list हुई है ठीक. यहां पर company profitable है all in all और साथ ही साथ cash flow negative देखने को मिल रहा है Petrol की score के हिसाब से long term के लिए fit बैठ रही है. यहां पर return on equity company अच्छा generate कर रही है, return on capital employed भी अच्छा generate कर रही है और dad बिल्कुल ला के बराबर है. और यहां पर देखिए तो price to earning ratio अभी भी overvalued zone में price to earning ratio यहां पर करीब करीब पचासी के आसपास पहुंच गया था listing के दिन उसके बाद से stock prices में गिरावट हुई है. गिरावट होना अच्छी बात है. Stocks में अगर गिरावट होगी तभी हमें buying opportunity मिलेगी currently देखा है तो बहुत ज़्यादा overvalued नाम पर यह stock trade करता है वह दिखा दे रहा है. Promoter holding यहां पर 55 percent के आसपास है और साथ ही साथ अगर हम देखें तो 35 percent के आसपास यहां पर public है और यहां पर आप देख सकते हैं आपको करीब करीब नौ दस percent के आसपास institutional shareholding यानी कि qualified investors में देखने को मिला. जैसे TATA motors में qualified investors अच्छे खासे है. वैसे आपको TATA technologies limited में qualified investors नहीं देखने को मिले तो यहाँ पर based on this particular data हम यह कह सकते हैं कि अभी since यह list हुई है to early to predict based on this particular data कि इसमें investment करना चाहिए या नहीं तो based on this information थोड़ा सा इंतज़ार करना चाहिए Tata technology limited में investment करने के लिए ठीक है.
Technically अभी यहां पर कुछ predict नहीं किया जा सकता हालांकि यह जो point है तेरह सौ तैंतालीस रुपए के आसपास यह नया resistance zone हो जाएगा और यह जो point है ग्यारह सौ पचास रुपए के आसपास यह support zone हो जाएगा तो ग्यारह सौ पचास रुपए के आसपास आता है तो हो सकता है एक fresh buying वन सकती है but आप ध्यान दीजिए तो जो इसका IPO का initial issue price था उससे काफी ज़्यादा hundred percent से भी ज़्यादा यहां पर price अभी भी देखने को मिल रहा है तो हम कह सकते हैं कि all in all बहुत ज़्यादा overwhelmed दाम पर मिल रहा है. तो इसमें थोड़ा सा current price इस पर buy करना risky हो सकता है. ठीक है? हालांकि अगर market के capitalization पर ध्यान देंगे तो Tata technologies का market के capitalization 7909 crore के आसपास है. वहीं पर अगर हम Tata Motors limited की बात करें तो दो लाख साठ हज़ार करोड़ रुपए के आसपास market की capitalization है इसका. Companyओं को grow करना है at least पांच गुना दस गुना तो यहां पर market capitalization भी उसी हिसाब से grow कर right in terms of price .
अगर मान लीजिए सात सौ दस रुपए का price है यह पैतीस सौ रुपए का price हो जाता है. तो ऐसे में market capitalization भी बारह लाख पचास हज़ार करोड़ रुपए के आसपास हो जाएगा. तो बारह लाख तेरह लाख करोड़ की market capitalization होने के लिए company को बहुत ज़्यादा मेहनत करनी पड़ेगी. तो company already यहां पर large cap की category की हो चुकी है Tata motor limited वहीं पर TATA technologies limited अभी भी mid cap category की है तो ऐसे में हम कह सकते हैं कि TATA technologies में ज़्यादा growth के chances हो सकते हैं आने वाले समय में हालांकि इनको Tata Motors और Jaguar Land Rover की जो overall revenue generation की dependency है उसको कम करने के साथ ही साथ और नए clients लाना होगा overall ठीक है, I think यहाँ पर clearly आपको समझ में आ गया होगा कि दोनों के दोनों stock कैसे stocks हैं और क्या opportunities हो सकती है आने वाले समय के लिए इन दोनों stocks में. तो इस video में फ़िलहाल इतनी दोस्तों उम्मीद है video आपको पसंद आई होगी इसमें दी गई जानकारी आपके काम की होगी।
Thank You !